Skyggekontoen – udligning over flere år

Pensionskassen skal have en basiskapital bestående af egenkapital og særlige bonushensættelser. KontributionsprincippetKontributionsprincippetEt princip fastlagt af Finanstilsynet, som skal sikre en rimelig fordeling af pensionskassens over- og underskud dels mellem egenkapitalen og de forsikrede og dels mellem de forsikrede indbyrdes. I en pensionskasse er medlemmerne både forsikrede og ejere af egenkapitalen. Den faktiske kontributionsfordeling fremgår hvert år af årsrapporten. sætter grænser for, hvor meget der hvert år må henlægges til disse konti.

Egenkapitalen og særlige bonushensættelser får et særligt RisikotillægRisikotillægFælleskassen skal agere stødpude for udsvingene i resultaterne. Som betaling for denne risiko indregnes et risikotillæg i forrentningen af fælleskassen. Størrelsen af risikotillægget fastsættes af bestyrelsen og anmeldes til Finanstilsynet. Risikotillægget er en del af kontributionsprincipperne. for at fungere som risikovillig kapital. Det betyder, at de skal dække eventuelle tab på investeringerne.

Størrelsen af risikotillægget fastsættes af bestyrelsen og anmeldes til Finanstilsynet. Pensionskassen har anmeldt et risikotillæg på 4,5 pct.

Når afkastet ikke er stort nok til, at EgenkapitalEgenkapitalEgenkapital er den del af de ufordelte reserver (dvs. formuen), der tilhører aktionærerne. I en medlemsejet pensionskasse er aktionærer og medlemmer de samme. Derfor tilhører egenkapitalen medlemmerne og tilgår medlemmerne som pension over tiden. Medlemmer, der udtræder af pensionsordningen, har ikke ret til at få en del af egenkapitalen med, da den tilhører fællesskabet.Egenkapitalen anvendes som sikkerhed, dvs. stødpude for udsvingene i investeringsresultaterne. og Særlige bonushensættelserSærlige bonushensættelserMidler, der er hensat til pensioner, men hvortil der er knyttet særlige betingelser om dækning af tab på investeringer. Medlemmerne på den fleksible pensionsordning (tidligere kaldet blandt andet Ny pensionsordning og Moderniseret ordning) betaler 5 pct. af indbetalingen til særlige bonushensættelser.Hensættelserne er øremærkede det enkelte medlem og bliver udloddet som en del af tillægspensionen ved pensionering.Udtræder medlemmet af pensionsordningen, får man særlige bonushensættelser med. Hensættelserne forrentes som egenkapitalen og fungerer som risikovillig kapital. Særlige bonushensættelser indgår i begrebet fælleskassen.Efter gode tider kan værdien altså være højere end de indbetalte 5 pct. og efter dårlige tider mindre. Særlige bonushensættelser kan medregnes ved solvensopgørelsen efter nærmere regler. kan få tilskrevet risikotillægget, kan det manglende tillæg fremføres og udlignes af positive afkast i efterfølgende år. Denne akkumulerede manglende for­rentning kaldes en skyggekonto.

Skyggekontoen er en mekanisme, der bruges til at udligne resultater over flere år. Det er altså ikke rigtige penge, men en rettighed til senere udligning.

Hvis der ikke var mulighed for udligning, ville risikoen for at miste egenkapital og særlige bonushensættelser værre større. En højere risiko skulle belønnes med et højere risikotillæg.

I en pensionskasse, hvor medlemmerne er både kunder og ejere, anvendes egenkapitalen (inklusiv forrentning og risikotillæg) til pension til medlemmerne.

Til temaforsiden